Рынок ICO — первичное размещение токенов, еще более опасный, чем венчурный. Проекты проваливаются, а инвесторы теряют свои средства. Как оценить проект, решивший выпустить токены, и выбрать тот, что не похоронит под собой вложения рассказывает РБК.
На этом рынке пока нет независимой экспертизы. Существует лишь несколько сервисов, которые анализируют риски первичного размещения токиенов, поэтому инвесторам приходится полагаться на себя. Большая часть компаний, выходящих на ICO, не оправдает надежд тех, кто в нее «вложился». Но тем не менее, этот рынок растёт и развивается. Агентство Smith+Crown провело исследование, по данным которого только в 2016 году в мире на ICO было привлечено $102 млн.
Точно оценить объём привлеченных в 2017 году средств эксперты пока не берутся, но сумма увеличилась в разы. Пока лидером считается ICO проект Filecoin — разработка децентрализованной сети для хранения данных. В августе 2017 года ему удалось привлечь $257 млн. Предыдущий рекордсмен — швейцарский блокчейн-стартап Tezos (разработка сетевого протокола, альтернативного Ethereum) — собрал в ходе ICO в 2017 году около $230 млн.
По данным сервиса ICO Stats большую доходность сейчас показывают токены проектов NXT (рост на 362 537% с момента ICO), IOTA (117 911%) и Ethereum (86 735%).
Токены, которые выпускает компания, представляют собой обязательства эмитента. Они могут иметь самое разное содержание и форму в зависимости от конкретного ICO. Компании могут предлагать долю в проекте, внутреннюю валюту, за которую можно будет получить услугу, купон на скидку. Никаких юридически закрепленных прав за держателями токенов не устанавливается.
Самая распространённая ошибка при выборе ICO — инвестирование в слабые идеи и слабые команды.
Еще одна угроза — вокруг рынка ICO образовался отдельный сегмент хакеров, которые пытаются перехватить средства инвесторов. Для этого они создают фишинговые сайты и аккаунты, куда инвесторы ошибочно переводят деньги.
Многие проекты на рынке ICO связаны с недвижимостью, авторскими правами и финансовым рынком. Эти сегменты сильно зарегулированы законодательно, и для внедрения новых технологий потребуется время, что большинство проектов просто не учитывает.
Оценка компании, решившей провести ICO, не отличается от оценки стартапа венчурными фондами. Первое, на что нужно обратить внимание — это команда. Проектом должны заниматься предприниматели, у которых уже есть успешный опыт работы.
Идея проекта должна быть проста и поддаваться масштабированию. Если команда и идея вызывают доверие — смотрите детали. Познакомьтесь с бюджетом проекта и убедитесь, что он максимально прозрачен. На дальнейшую судьбу проекта может повлиять выбор блокчейн-платформы. Самым распространенным вариантом считается выпуск токенов на блокчейне Ethereum, они наиболее ликвидны. Но если на ICO заявляется сложная идея, может быть использована другая платформа.
Также нужно обратить внимание на правовую форму компании, в первую очередь проверить, что у стартапа зарегистрировано юридическое лицо.
Хорошим знаком для инвестора может быть удачно проведенное pre-ICO, привлечение средств перед официальным размещением.
Если принимают участие профессиональные специализированные фонды, это тоже позитивный показатель. Важно, чтобы у проекта были положительные отзывы от участников блокчейн-сообщества, например, на форуме bitcointalk и одобрительные упоминания в топовых международных СМИ.
Релоцировались? Теперь вы можете комментировать без верификации аккаунта.