Топ событий, которые потрясут фондовый рынок во второй половине 2020

Почему может быть еще один обвал

Предположение о том, что фондовые рынки падают неоднократно в период кризисов — среднестатистическое значение. То есть если обратиться к истории глобальных рецессий, вы увидите, что каждый раз рынки падают волнами, обновляя ценовой минимум. Вовсе необязательно, что сейчас будет также: исторические данные не гарантируют повторения истории в будущем. Но перестраховаться можно. Кроме того, ряд рыночных индикаторов указывает на возможность обвала. 

1. Вторая волна пандемии. Риск нового всплеска заболеваний по всему миру достаточно высок. По данным ВОЗ и других медицинских организаций массовая вакцинация начнется не ранее, чем в начале 2021 года. Вторая волна может вызвать второй период карантинных мер, частичное закрытие предприятий, банкротства, увольнения. 
2. Президентские выборы в США. Осенью финансовые рынки может лихорадить на фоне выборов нового главы Овального кабинета. 
3. Торговое противостояние США и Китая. Две экономические сверхдержавы продолжают враждовать и сыпать обвинениями в адрес друг друга. Конфликт, который казалось был исчерпан в 2019 году, вновь разгорается. В середине июля Дональд Трамп ввел новые санкции и лишил Гонконг особого экономического статуса. В 2018 году фондовые рынки остро реагировали на каждое действие сторон в отношение друг друга: росли на фоне позитива и резко падали на фоне негатива. 
4. Выключение печатного станка. Чтобы смягчить последствия от карантинных мер в результате распространения коронавирусной инфекции, крупнейшие Центральные банки мира напечатали и выплеснули на рынок триллионы долларов. Избыточная ликвидность колоссальных масштабов действительно помогла мировой экономике устоять на ногах и вырасти фондовых рынкам, однако в конце июня и начале июля ЦБ постепенно стали возвращать выброшенные капиталы обратно —  весомая причиной для возможного нового обвала. 

Инвестиции связаны с риском потери всех инвестиций. Успех прошлых инвестиций не означает успеха в будущем.

Что делают в таких ситуациях инвесторы? Во-первых, можно подумать о том, стоит ли инвестировать в столь неспокойное время или дождаться второго обвала и инвестировать после него. Во-вторых, если инвестировать, то найти наиболее пострадавшие секторы, оценить и выбрать собственный топ компаний. В-третьих, быть готовым к тому, что рынки еще может лихорадить и не пугаться, а хеджировать риски и ждать, когда ситуация восстановится.

Наиболее пострадавшие секторы

Нефтегазовый

В апреле самым громким событием, затмившем даже обвал фондовых рынков, стало падение стоимости поставочных фьючерсов на нефть в мае до -$40. Фактически, нефтедобытчики были готовы платить $40 за баррель тем, кто мог бы хранить нефть у себя, которая осталась добытой, но не купленной в мае.

Остановка производственных предприятий также способствовала падению спроса на черное золото, что нанесло ощутимый урон акциям таких компаний, как Exxon Mobil, Chevron, PetroChina и других гигантов нефтегазового сектора. Соответственно, по итогам окончания пандемии и восстановления ситуации на финансовых рынках, акции данных компаний могут принести потенциально хорошую прибыль тем, кто купил их во второй половине 2020 года. 

Банковский сектор

На передовой по спасению экономик от крутого пике всегда находится банковский сектор, который выполняет поручения ЦБ, кредитует и стимулирует бизнес и население, рискуя порой собственной прибылью. Безусловно банковский сектор страдает одним из первых в периоды наступления финансовых кризисов.

Люди массово забирают средства с фондовых рынков, не горят желанием инвестировать, открывая лишь депозиты, за которые банки вынуждены платить проценты. Отсутствие ключевых источников дохода и обязательства по депозитам приносят банкам убытки и давят на стоимость их акций. Такие гиганты мирового финансового сектора как Goldman Sachs, Morgan Stanley, JPMorgan Chase, Bank of America, Wells Fargo и другие хорошо просели в цене. 

Туризм и пассажирские перевозки

Карантинные меры, принятые практически во всех странах мира, оказали негативное влияние на туризм и международные пассажирские перевозки. American Airlines, Lufthansa, United Airlines. Expedia, Marriott и другие известные бренды лишились практически всех клиентов и какой-либо надежды на их появление до конца снятия ограничительных мер и открытия границ.

Будет, пожалуй, справедливо, если мы назовем туристический сектор и сектор международных пассажирских перевозок наиболее пострадавшим от пандемии COVID-19. Акции данных компаний весьма серьезно потеряли в цене, однако на фоне постепенного снятия ограничений в скором времени ожидается планомерное восстановление данных секторов. С

Результат

Итак, определившись с секторами экономики, которые сильнее всего пострадали в период кризиса 2020 года, мы составили свой предварительный ТОП-10 недооцененных акций.

1. Exxon Mobil.
2. Chevron.
3. Goldman Sachs.
4. Morgan Stanley.
5. JPMorgan Chase.
6. Bank of America.
7. American Airlines.
8. Lufthansa.
9. United Airlines.
10. Marriott.

Пробуйте начать зарабатывать на акциях международных компаний

Инвестиции связаны с риском потери всех инвестиций. Успех прошлых инвестиций не означает успеха в будущем.

Статья не является финансовой консультацией.